Coste y vehículo
30%TER, patrimonio, antigüedad, rotación y clase de acumulación. El coste es lo único garantizado de tu inversión.
ETFs
Qué compras
cuando compras un ETF
Un ETF parece una caja negra barata. Esto la abre: cuánto te cuesta de verdad, qué hay dentro, a qué precio cotiza esa cesta y si tu «diversificación» son en realidad siete empresas.
Cómo se puntúa
Tres pilares con peso propio. Cada uno se renormaliza sobre los datos que existen de verdad, así que una métrica ausente puntúa neutro y no como un cero.
Cartera y valoración
40%Concentración del top-10, P/E y P/B de la cesta subyacente y diversificación sectorial real.
Momentum y timing
30%Posición frente a la media de 200 sesiones, retornos, volatilidad anualizada y caída desde máximos.
Lo que mira, una por una
TER real
Tomado del folleto (KID) del emisor, no del dato incompleto que devuelven las APIs para los UCITS.
Patrimonio (AUM)
Por debajo de 100 M hay riesgo real de cierre del fondo y de que te fuercen a vender.
Peso del top-10
Si las diez mayores posiciones pesan más del 50%, tu ETF «global» es una apuesta concentrada.
P/E de la cesta
Si la economía o el sector que estás comprando cotiza caro o barato por dentro.
Sector dominante
El sector con más peso. En un fondo amplio, más del 45% en uno solo es una apuesta encubierta.
Acumulación vs distribución
Clave fiscal en España: acumular reinvierte sin peaje anual; distribuir tributa cada año.
Rotación de cartera
Cuánto compra y vende el fondo al año. Un indexado puro apenas rota; rotar mucho son costes ocultos.
Precio vs media 200
Ligeramente por encima es tendencia sana; muy por encima, extendido; muy por debajo, tendencia rota.
Caída desde máximos
En un índice amplio, una corrección moderada suele ser mejor entrada que comprar en máximos.
Volatilidad anualizada
Cuánto se mueve en un año típico: la calidad del viaje, no solo el destino.
UCITS primero: solo lo que puedes comprar de verdad
La mayoría de herramientas analizan ETFs estadounidenses que un inversor minorista europeo no puede comprar. El universo aquí son 57 fondos UCITS reales, verificados uno a uno, listados en Xetra, Londres, Ámsterdam, París o Milán. Cuando el listado europeo no publica su cartera, se completa con la del fondo americano equivalente —misma cesta subyacente— y la ficha lo dice abiertamente en lugar de disimularlo. Y los fondos sectoriales o temáticos no se penalizan por estar concentrados: eso es exactamente lo que el comprador eligió.
Preguntas frecuentes
¿Qué ETFs incluye?
Global (MSCI World, FTSE All-World), EE.UU. (S&P 500, Nasdaq, Russell 2000), Europa, emergentes, países sueltos (India, China, Japón, Brasil, Corea, España), los nueve sectores del S&P, temáticos (semiconductores, IA, defensa, ciberseguridad, agua, robótica, baterías), factores y oro físico.
¿Puedo analizar un ETF que no esté en la lista?
El screener recorre el universo curado por categorías, pero la ficha funciona con cualquier símbolo que Yahoo reconozca. La lista curada existe para garantizar TER correctos y que sean comprables desde Europa.
¿Por qué el TER es «curado» y no automático?
Porque Yahoo devuelve 0% para la mayoría de UCITS, y un coste mal leído arruina toda la comparación. Se toman del folleto oficial del emisor y conviene revisarlos una vez al año.
¿Sirve para construir una cartera indexada?
Sí, y para vigilarla: puedes replicar tus posiciones reales por porcentaje en la cartera simulada y seguir su evolución con una curva de valor.