Análisis esotérico / Ciclos lunares
Dimensión 02
La luna sobre
los mercados
Es la hipótesis esotérica con más pedigrí académico: dos profesores de finanzas —Dichev y Janes— publicaron en 2003 que los retornos alrededor de la luna nueva parecían mayores que alrededor de la llena. Replicamos su metodología con datos actuales y dejamos que los números hablen.
La hipótesis
El ciclo lunar afecta al estado de ánimo colectivo —sueño, humor, apetito por el riesgo— y eso se filtra a los precios: mercados más alegres cerca de la luna nueva, más sombríos cerca de la llena. Si fuera cierto, bastaría inclinar la exposición según el calendario lunar.
Cómo lo medimos de verdad
Fase lunar astronómica por sesión
Cada día de mercado recibe su fase calculada astronómicamente (no un calendario aproximado), y se asigna a la mitad «luna nueva» o «luna llena» del ciclo, tal como hace el estudio original.
Metodología Dichev & Janes
Retornos diarios agregados por régimen sobre más de 6.000 sesiones, con el retorno anualizado de cada mitad del ciclo — lo que ganarías por año invirtiendo solo en cada régimen.
Significancia, no anécdota
La diferencia entre regímenes pasa por un test de permutación: barajamos las etiquetas miles de veces y medimos qué fracción del azar produce una brecha igual o mayor. Ese es el p-valor que ves.
El veredicto honesto
Una rareza estadística que no da para estrategia
En muestras largas puede aparecer una diferencia entre mitades del ciclo — el propio paper la reportó. Lo que la app te enseña es lo que el paper también reconocía y el marketing lunar omite: la brecha es pequeña, inestable entre periodos y, tras costes de transacción, no sostiene una estrategia. Cuando en nuestros datos la diferencia no se distingue del azar, el panel lo dice; cuando aparece, te muestra su tamaño real para que juzgues si te cambia la vida. Spoiler: no.
Preguntas frecuentes
¿Quiénes son Dichev y Janes?
Dos académicos de finanzas que publicaron en 2003 «Lunar cycle effects in stock returns», encontrando retornos mayores alrededor de la luna nueva en varios índices. Es el punto de partida serio de esta hipótesis, y por eso replicamos su método y no uno inventado.
¿Cómo se determina la fase lunar de cada día?
Con cálculo astronómico real de la elongación Sol-Luna para la fecha de cada sesión — no con un calendario impreso. La frontera entre regímenes cae exactamente donde cae el ciclo.
¿Sale el mismo resultado que en el paper?
Depende del periodo y el índice: el efecto es débil e inestable, que es justamente la conclusión honesta. La app te muestra el resultado sobre los datos cargados, con su p-valor, en lugar de citarte el paper como si fuera ley.
¿Puedo operar con esto?
Poder, puedes — el backtester te deja añadir el filtro lunar a una estrategia y ver el resultado con costes. Verlo en tu propia simulación es más pedagógico que cualquier advertencia nuestra.